Asumiendo que compartes la visión de que estamos viviendo en un entorno hiperinflacionario, ahorrar o invertir es una de las decisiones financieras más importantes que todos enfrentamos. El debate sobre cuál es la mejor estrategia ha cobrado una nueva dimensión en este entorno de inflación acelerada. El ahorro ha sido, tradicionalmente, un pilar de la planificación financiera responsable.
Pero con la inflación erosionando el poder adquisitivo de los ahorros, muchos inversionistas están volcando su atención hacia las inversiones como una alternativa para mantener y aumentar su patrimonio. En esta entrega exploraremos la relación entre ahorrar e invertir, en un contexto donde la inflación está transformando cómo percibimos y usamos nuestro dinero.
El ahorro en un entorno de inflación acelerada
Ahorrar ha sido considerado por generaciones como una estrategia sólida para garantizar la estabilidad financiera futura. Colocar dinero en una cuenta de ahorros genera un sentimiento de seguridad y control sobre el futuro. No me malentiendan, yo estoy a favor de la noción básica de gastar menos de lo que ganas, pero en un entorno inflacionario acelerado, esta lógica puede volverse menos efectiva. La inflación, como lo hemos dicho antes, significa que los precios de los bienes y servicios aumentan con el tiempo, y si la tasa de interés que recibes por tus ahorros es menor que la tasa de inflación, el valor real de tu dinero disminuye.
En los últimos años, prácticamente todos los países desarrollados han experimentado un incremento en la inflación. Según cifras recientes, en varias economías desarrolladas la inflación ha alcanzado niveles no vistos en décadas. Esto significa que mantener dinero en cuentas de ahorro con tasas de interés bajas ya no es una estrategia viable para preservar el poder adquisitivo. El efectivo que antes podía cubrir tus gastos esenciales hoy vale menos, lo que obliga a las personas a reconsiderar la simple estrategia de ahorrar para el futuro.
En este entorno, aunque ahorrar sigue siendo importante como fondo de emergencia, ya no puede ser visto como la única vía para el crecimiento financiero. Los ahorradores que no consideren los efectos de la inflación corren el riesgo de perder valor a largo plazo. Entonces, ¿Cuál es la alternativa? Aquí es donde las inversiones entran en juego.
Las inversiones como moda e invertir vs especular
Con la inflación al alza y el bajo rendimiento de los ahorros tradicionales, invertir se ha vuelto una tendencia creciente. Las redes sociales y los medios especializados han popularizado la inversión, desde la bolsa de valores hasta criptomonedas, y muchos ven en estas opciones la posibilidad de obtener altos rendimientos. Por esto es cada vez más importante hacer una distinción clara entre invertir y especular.
Invertir implica colocar tu dinero en activos con el objetivo de generar ingresos o aumentar su valor a lo largo del tiempo. Esto puede incluir bienes raíces, acciones, bonos, o fondos indexados. La clave aquí es la perspectiva a largo plazo. Invertir está orientado a la creación de valor sostenible, basándose en el análisis y en una comprensión clara de los riesgos.
En el otro lado del espectro de proteger tú dinero esta especular, que en esencia es apostar en el corto plazo con la esperanza de obtener ganancias rápidas. Un ejemplo clásico es invertir en algo que no conoces, que no entiendes, y a lo que solo entraste porque muchos otros inversionistas fueron motivados más por la emoción de la subida de precios que por un análisis sólido del activo en cuestión. La especulación puede generar grandes ganancias en poco tiempo, pero también conlleva un riesgo mucho mayor de pérdidas.
Si bien algunos malos inversionistas han logrado resultados positivos con estas practicas, no es una estrategia que necesariamente funcione para todos, especialmente para quienes no tienen la experiencia o el conocimiento adecuados.
La especulación no debe confundirse con la inversión. Mientras que la inversión busca generar valor a largo plazo, la especulación se basa en el azar o en la volatilidad de los mercados, lo que puede resultar en grandes pérdidas si no se maneja adecuadamente.
No todo es una inversión y no todas las inversiones son buenas
Es importante entender que no todo lo que parece una inversión realmente lo es, y no todas las inversiones son buenas. Muchas personas creen que cualquier activo que compren automáticamente les generará ganancias. Y no sobra decir que invertir es más complejo que simplemente comprar algo que crees que subirá de valor.
Los bienes raíces son generalmente considerados una buena inversión a largo plazo, pero no todas las propiedades son iguales. Comprar una casa en una zona devaluada, o en un mercado en declive, puede llevar a pérdidas importantes. Lo mismo sucede con las acciones: no todas las empresas son iguales, y comprar acciones sin analizar los fundamentos de la empresa puede llevar a pérdidas, especialmente si se compra en el pico de una burbuja especulativa.
Una inversión debe ser evaluada en términos de su potencial de generar rendimientos, los riesgos asociados y el horizonte temporal en el que se espera que funcione. La diversificación también es clave: colocar todos tus recursos en un solo activo, por bueno que parezca, puede ser peligroso. En una entrega futura profundizare en los riesgos de la sobre-exposición, pero por ahora es importante considerar la noción básica de diversificar como principio de tú portafolio. Los inversionistas experimentados saben que la clave está en construir un portafolio balanceado, que incluya una mezcla de activos más seguros y otros con mayor potencial de crecimiento. Incluso en la diversificación de activos existe una diversificación de tipos de activo, de tiempo, de divisas, entre otras.
Invertir no es un bien en sí mismo, invertir es bueno cuando lo haces bien
Muchas personas ven la inversión como un fin en sí mismo. Pero no es tan simple como eso, la inversión no es buena simplemente por existir: es buena cuando está bien hecha. Invertir sin una estrategia sólida o sin entender los fundamentos y mecanismos de lo que inviertes puede ser más dañino que útil. De hecho, una mala inversión puede ser peor que no invertir en absoluto.
Para que invertir sea realmente efectivo, se debe hacer con un plan bien estructurado. Esto implica siempre tener una comprensión clara de tus objetivos financieros, tu tolerancia al riesgo, y un horizonte de tiempo definido. También significa ser disciplinado, no dejarse llevar por el pánico en los mercados bajistas o la euforia cuando los precios están subiendo. Invertir requiere de frialdad.
Invertir "bien" implica investigación, paciencia y control emocional. Los mejores inversionistas no son aquellos que ganan más en el corto plazo, sino los que pueden sostener rendimientos consistentes a lo largo del tiempo.
Esto es algo que muchos nuevos inversionistas, que han sido atraídos por las modas actuales, deben entender. La inversión no es una solución mágica para el crecimiento financiero; es una herramienta que, cuando se usa adecuadamente, puede ser extremadamente poderosa pero en un largo plazo.
Priorizar las inversiones que nos protegen de la inflación
En un entorno de inflación acelerada, ahorrar puede no ser suficiente para preservar el valor de tu dinero a largo plazo. Aunque sigue siendo necesario tener un fondo de emergencia, debemos complementar el ahorro con inversiones que puedan proteger tu patrimonio de la pérdida de valor que provoca la inflación.
Las inversiones bien estructuradas, en activos que históricamente han ofrecido protección contra la inflación, como bienes raíces, acciones de empresas sólidas, o activos refugio como el oro, pueden ser una solución más adecuada en estos tiempos. La clave es tener una estrategia de inversión clara, personalizada y bien fundamentada, evitar la especulación desenfrenada y recordar que invertir bien requiere paciencia, análisis y control.
Al final, la decisión entre ahorrar e invertir no es una dicotomía. Ambas son importantes, pero en este entorno inflacionario, invertir de manera inteligente es más importante que invertir por invertir, para proteger y hacer crecer tu patrimonio.
Y tú, ¿Qué decisiones estás tomando hoy para protegerte del impacto de la inflación en tus ahorros?
Diego Alcalá, Director de Operaciones en Comprando América
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